我在2024-08-26買進1口欣銓期貨，買進價格為67.3；因為欣銓期貨1口是2000股，原始保證金比例是13.5%，買1口欣銓期貨所需要的保證金為台幣18171元
計算方式：買進價格 67.3 × 原始保證金比例 13.5 × 股數 2000 = 台幣18171 元
欣銓期貨是一種由台灣期貨交易所 (TAIFEX) 提供的期貨商品，其交易標的是欣銓的股票。這種期貨商品提供了投資者另一種參與欣銓股票市場的方式。
欣銓期貨的優勢
- 低交易成本：相較於現貨，期貨的交易成本較低。
- 多空操作靈活：不需要額外申請即可進行多空操作。
- 槓桿效應強：期貨的槓桿比率高於現貨，提供更大的潛在回報。
欣銓期貨是一種靈活且具有潛力的投資工具，適合對欣銓股票感興趣的投資者。了解其保證金計算和交易特性，可以幫助交易者更容易參與期貨市場。
欣銓期貨合約規格
- 欣銓期貨代碼：NEF
- 欣銓期貨交易所：台灣期交所
- 欣銓期貨交易時間：08:45 - 13:45，最後交易日提早13:30收
- 欣銓期貨最後交易日：當月第3個星期三
- 欣銓期貨的合約規格：1口 = 2000股
- 欣銓期貨的保證金適用比例：級距1（13.5%）
- 欣銓期貨的最小跳動值：0.1點=台幣200元
- 欣銓期貨漲跌限制：前1日結算價上下10%
保證金計算機制
| 保證金級距 | 結算保證金適用比例 | 維持保證金適用比例 | 原始保證金適用比例 |
|--------------|------------------|------------------|------------------|
| 級距1 | 10.00% | 10.35% | 13.50% |
| 級距2 | 12.00% | 12.42% | 16.20% |
| 級距3 | 15.00% | 15.53% | 20.25% |
計算個股期貨保證金：期貨成交價 × 2000 股 × 適用比例(%)；欣銓期貨的保證金適用比例為級距1。
例如:
我在2024-08-26買進1口欣銓期貨，買進價格為67.3；因為欣銓期貨1口是2000股，原始保證金比例是13.5%，買1口欣銓期貨所需要的保證金為台幣18171元
計算方式：買進價格 67.3 × 原始保證金比例 13.5 × 股數 2000 = 台幣18171 元
最小跳動點
| 股價區間 | 最小跳動點 |
|--------------------|--------------|
| 股價未滿10元者 | 1 tick=0.01元 |
| 股價10元至未滿50元者 | 1 tick=0.05元 |
| 股價50元至未滿100元者| 1 tick=0.1元 |
| 股價100元至未滿500元者| 1 tick=0.5元 |
| 股價500元至未滿1000元者| 1 tick=1元 |
| 股價1000元以上者 | 1 tick=5元 |
交易損益計算
以2024-08-26欣銓期貨價格67.3為例
假設買進1口欣銓期貨買在67.3元（欣銓期貨的每漲跌1點的盈虧為2000元）
個股期貨獲利案例：
股價上漲2元到69.3元，獲利計算如下：
(69.3元 - 67.3元) × 2000股 = 台幣4000元（不包含手續費及稅金）
個股期貨虧損案例：
股價下跌2元至65.3元，虧損計算如下：
(65.3元 - 67.3元) × 2000股 = 台幣 -4000元（不包含手續費及稅金）
強制砍倉機制
當你的期貨保證金『低於維持保證金』時，就會觸發追繳，甚至可能被期貨商強制平倉。具體情況如下：
- 追繳機制： 如果在盤後的保證金低於維持保證金，你需要在次日中午12點前補足到原始保證金，否則會被強制平倉。
- 強制平倉條件： 當保證金低於風險指標的25%時，系統將直接強制平倉所有持倉部位。
計算欣銓期貨的追繳保證金，若2024-08-26的買進價格為67.3元，維持保證金比例為10.35%：
買進價格67.3 × 維持保證金比例10.35% × 股數2000 = 台幣13931元
當保證金低於台幣13931元時，將發出追繳通知，且投資人需補足到符合原始保證金的金額（台幣18171元）才行。
交易稅計算
股票期貨的交易稅率是10萬分之2 (0.00002)
股票期貨交易稅金算法：期貨成交價 × 對應的股數 × 交易稅率；一般個股期貨對應股數2000股，小型股期對應100股。
例如，當1口小型股票期貨成交價500元，交易稅計算方式：
500元 × 100股 × 0.00002 = 台幣$1元
如果是1口股票期貨，因為是2000股，成交價500元，交易稅計算方式：
500元 × 2000股 × 0.00002 = 台幣$20元
注意，交易股期買賣進出都需要收取稅金。
交易時間與最後交易日
股票期貨交易時間：上午8:45 ～ 下午1:45。注意，只有『台積電期貨』有夜盤交易。
最後交易日
每個月第3個星期三，到期合約只能交易到13:30。若到期時未平倉，期貨公司會用結算價來結算，保證金需到下午過帳後才釋出。
股票期貨結算價計算
結算價是用收盤前60分鐘的現貨價格算術平均。
其標的證券價格是根據證交所或櫃買中心的加權股價指數計算（交易時段12:30至13:25的價格加上最後一筆收盤價），取平均後四捨五入到小數第二位。若到期日標的證券停止交易，則以停止交易日前一營業日的價格替代。
股票 VS 股票期貨 VS 小型股票期貨比較
| | 股票(張) | 股票期貨(口) | 小型股票期貨(口) |
|----------------|-----------|---------------|---------------- |
| 標的 | 1000股 | 2000股 | 100股 |
| 所需資金 | 成交價×1,000元 | 成交價×2,000元×13.5% | 成交價×100元×13.5% |
| 手續費 | 依股價乘以0.1425%計算 | 依口數計算 | 依口數計算 |
| 交易稅 | 賣出時收取千分之三(0.3%) | 買與賣各收取十萬分之二(0.002%) | 買與賣各收取十萬分之二(0.002%) |
| 槓桿倍數 | 1 ~ 2.5倍 | 5 ~ 7.4倍 | 5 ~ 7.4倍 |
| 多空交易 | 股票以做多為主，做空有限制，融資融券手續麻煩 | 多空皆可 | 多空皆可 |
| 當沖 | 需申請資格 | 免申請 | 免申請 |
| 交易時間 | 09:00 - 13:30 | 08:45 - 13:45 | 08:45 - 13:45 |
| 交易限制 | 融券強制回補、平盤下不能放空 | 無限制，可避險可套利搭配其他商品可組成多樣化策略 | 無限制，可避險可套利搭配其他商品可組成多樣化策略 |
| 到期限制 | 無到期期限，除非股票下市 | 需每月轉倉換約 | 需每月轉倉換約 |
| 保證金追繳 | 無 | 若保證金低於維持保證金水準，需追繳保證金 | 若保證金低於維持保證金水準，需追繳保證金 |
| 入金時間 | 在T+2日前將資金存入交割戶即可 | 需存入足額的原始保證金進保證金專戶中，方可進行期貨交易 | 需存入足額的原始保證金進保證金專戶中，方可進行期貨交易 |
